Carl Schreiber GmbH

Erfolgreiche übertragende Sanierung eines mittelständischen Herstellers von Halbzeugen und Produkten aus Kupfer und dessen Legierungen im Rahmen eines Insolvenzverfahrens.

Asset-Deal Insolvenzverfahren Neunkirchen bei Siegen, NRW Transaktion 2014

€ 31 Mio.

Umsatz 2013

Mitarbeiter

> 80

Angesprochene Investoren

2014

Transaktionsjahr

Unternehmensprofil

Carl Schreiber ist ein in der Metallverarbeitung im Bereich von Nichteisen-Metallen tätiges Unternehmen mit Sitz in Neunkirchen bei Siegen – zentral gelegen zwischen den Wirtschaftsräumen Köln/Bonn und Frankfurt/Main. Das Unternehmen erzielte in 2013 einen Gesamtumsatz von ca. EUR 31 Mio. mit 64 Mitarbeitern und verfügte über ausgeprägte Fertigungskompetenzen im Bereich Kupfer und dessen Legierungen.

Kernprodukte

Halbzeuge und Produkte aus Kupfer und Legierungen · Platten und Bleche · Kokillen für Stranggussanlagen (Stahlindustrie)

Kernmärkte

Stahlindustrie · Industrielle Abnehmer für Kupferhalbzeuge

Standort

Neunkirchen bei Siegen, Nordrhein-Westfalen

Mitarbeiter / Umsatz

64 Mitarbeiter · EUR 31 Mio. Umsatz (2013)

Ausgangssituation

Im Mai 2014 stellte Carl Schreiber Insolvenzantrag aufgrund drohender Zahlungsunfähigkeit. Hintergrund war ein kapitalintensives Geschäftsmodell in Verbindung mit hohen Finanzierungskosten sowie temporären Turbulenzen am Markt für Kupferhalbzeuge und Stranggusskomponenten. Die daraus resultierende Liquiditätsbelastung ließ sich weder durch eigene Mittel noch durch eine Anschlussfinanzierung über die Banken auffangen.

Prozessansatz

Prozessführung

Gezielte und sehr effiziente Prozessdurchführung trotz hohen Zeitdrucks seitens der Gläubiger und sehr angespannter Liquiditätslage.

Investorenansprache

Ansprache von über 80 Investoren – strategische Käufer sowie relevante Finanzinvestoren, national und international.

Parallele Verhandlungen

Simultane Gespräche mit finanzierenden Banken und Gläubigern zur Absicherung des Verfahrens und Sicherung der Betriebskontinuität.

Bieterwettbewerb

Aktive Aufrechterhaltung eines kompetitiven Investorenumfelds bis zur Unterzeichnung – parallele Vertragsverhandlungen mit zwei Interessenten in der Finalphase.

Ergebnis der Transaktion

Mehrere indikative Angebote von nationalen und internationalen Investoren.

Parallele Vertragsverhandlungen in der Finalphase mit zwei strategischen Interessenten.

Fortführung des operativen Geschäftsbetriebs sowie Erhalt des Standortes Neunkirchen durch übertragende Sanierung im Rahmen eines Asset-Deals.

Übertragung auf die Endurance Capital AG – Sicherung der Arbeitsplätze und Weiterführung unter neuer Trägerschaft.

Die Aufrechterhaltung des Bieterwettbewerbs bis zur Unterzeichnung sicherte eine nachhaltige Lösung für Gläubiger, Mitarbeiter und den Standort – trotz hohen Zeitdrucks und angespannter Liquiditätslage.

Transaktionsübersicht

Abgeschlossene Transaktion

Carl Schreiber GmbH

Metallverarbeitung · Nichteisen-Metalle

Transaktionstyp

Asset-Deal

Erwerber

Endurance Capital AG

Jahr

2014

Ihr Ansprechpartner

Projektverantwortlich

Fabian Pohl

Managing Director & Co-Founder · INVESP Capital GmbH & Co. KG

f.pohl [at] invesp [dot] de +49 30 235 79 512 www.invesp.de

INVESP Capital GmbH & Co. KG

M&A Advisory · DACH Region

Friedrichstraße 95
10117 Berlin
Deutschland

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Alle Angaben beziehen sich auf den Transaktionszeitraum 2014. INVESP Capital GmbH & Co. KG übernimmt keine Haftung für die Vollständigkeit oder Aktualität der dargestellten Informationen. Der Inhalt dieser Seite dient ausschließlich Referenzzwecken und stellt kein Angebot dar.