Fallstudie: Beckmann Volmer Unternehmensgruppe | INVESP Capital

Fallstudie  ·  Metallverarbeitung & Schwerindustrie

Beckmann Volmer
Unternehmensgruppe

Erfolgreiche Restrukturierung und übertragende Sanierung eines mittelständischen Herstellers von Schweißkomponenten im Rahmen eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung.

Asset-Deal Insolvenz in Eigenverwaltung Salzbergen, Niedersachsen Transaktion 2013
€ 54 Mio.
Umsatz 2012
220
Mitarbeiter
~ 100
Angesprochene Investoren
3 + 2
Angebote (gesamt / Teilbereiche)

Unternehmensprofil

Die Beckmann Volmer Unternehmensgruppe ist ein etablierter, mittelständischer Anbieter von großvolumigen Schweißkomponenten aus Stahl und Aluminium für die Schwerindustrie. Mit rund 220 Mitarbeitern und einem Umsatz von ca. EUR 54 Mio. in 2012 gehörte das Unternehmen zu den namhaften Produzenten in seinem Segment. Der Hauptsitz befindet sich in Salzbergen (Niedersachsen); darüber hinaus unterhält die Gruppe Tochtergesellschaften in China, den USA und Polen.

Kernmärkte
Windenergie, Bahn- & Fahrzeugtechnik, Landmaschinen, Klär- & Umwelttechnik
Standorte
Hauptsitz Salzbergen (DE) · Tochtergesellschaften China, USA, Polen
Produkt
Großvolumige Schweißkomponenten aus Stahl und Aluminium
Schwerpunkt
Windenergie (signifikanter Umsatzanteil) · Diversifizierte Kundenbasis in der Schwerindustrie

Ausgangssituation

Im Juni 2013 stellte Beckmann Volmer Insolvenzantrag infolge eines akuten Liquiditätsengpasses. Ursächlich waren stark rückläufige Auftragseingänge im Bereich Windenergie in der ersten Jahreshälfte 2013, die durch andere Geschäftsbereiche nicht vollständig kompensiert werden konnten. Der Einbruch eines wesentlichen Umsatzträgers führte innerhalb kurzer Zeit zu einer kritischen Liquiditätslage, die eine außergerichtliche Sanierung ausschloss.


Prozessansatz

Verfahrensrahmen
Fortführung des Geschäftsbetriebs im Rahmen des Insolvenzverfahrens unter Eigenverwaltung zur Werterhaltung und Aufrechterhaltung der Kundenbeziehungen.
Investorenansprache
Gezielte Ansprache von ca. 100 Investoren mit Fokus auf strategische Käufer und Mittelstandholdings – national sowie international.
Operative Stabilisierung
Parallele Optimierung der Personal- und Kostenstruktur sowie Verhandlung von Massekrediten zur Sicherung der Liquidität während des laufenden Prozesses.
Bieterwettbewerb
Aktive Aufrechterhaltung eines kompetitiven Investorenumfelds über alle Prozessphasen hinweg zur Maximierung des Transaktionswerts.

Ergebnis der Transaktion

Drei nachhaltige Angebote für das Gesamtunternehmen sowie zwei Angebote für Teilbereiche – trotz schwieriger Ausgangslage.

Verhandlung eines (unechten) Massekredites mit dem Investor durch vorzeitigen Kauf von Umlaufvermögen zur Sicherung des operativen Betriebs.

Verkauf des deutschen Produktionsstandortes inklusive der Immobilie im Rahmen eines Asset-Deals an die Gesellschafter der Wilms Unternehmensgruppe.

Vollständige Übernahme aller in Deutschland beschäftigten Mitarbeiter sowie sämtlicher Leasing-Verträge durch den Erwerber.

Die Aufrechterhaltung des Bieterwettbewerbs resultierte in einem überdurchschnittlich hohen Kaufpreis – bei vollständigem Erhalt der Arbeitsplätze und aller wesentlichen Assets.

Ihr Ansprechpartner

Projektverantwortlich

Grzegorz Sadowski
Managing Director & Co-Founder · INVESP Capital GmbH & Co. KG
INVESP Capital GmbH & Co. KG
M&A Advisory · DACH Region
Friedrichstraße 95
10117 Berlin
Deutschland
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